BTC $ 3997.01203117 (0.86 %)
ETH $ 148.574314722 (1.31 %)
XRP $ 0.3212421314 (-0.3 %)
EOS $ 3.8795520856 (0.8 %)
LTC $ 49.633221976 (0.14 %)
BCH $ 144.428640725 (0.14 %)
USDT $ 1.0078459551 (0.38 %)
XLM $ 0.0907019782 (0.95 %)
TRX $ 0.0251375311 (1.3 %)
BNB $ 10.7598884481 (2.18 %)

Инвестирование в криптовалютные индексные фонды

08:15 01/02/2019
Инвестирование в криптовалютные индексные фонды

Ценовые криптовалютные индексы созданы, в первую очередь, для оценки инвестиционной привлекательности торговых инструментов. Иначе говоря — это еще один ответ на вопрос о том, как успешно инвестировать в криптовалюту. В прошлой статье мы рассмотрели индексы, используемые преимущественно для анализа рынка. Именно в этом предназначение CoinMarketCap и подобных площадок: можно увидеть комплексную картину движения и изменения капитализации рынка криптовалют и сравнить динамику изменения цен ряда интересующих активов.

 

Собственно, главная сложность для криптоинвестора состоит в правильном выборе активов для вложения. За десять лет на рынке появилось более 2500 криптовалют и токенов, и многие из них уже успели кануть в небытие. Так как же грамотно составить инвестиционный портфель? Ответ — использовать криптовалютный индекс, и сделать это можно самостоятельно или вложив деньги в индексный фонд. Этот вариант подходит пассивным инвесторам, которые рассчитывают на долгосрочное вложение средств.

 

Криптовалютные индексные фонды и принципы их построения

 

В индексном фонде инвестиционный портфель формируется пропорционально долям криптовалют в определенном индексе. Инвестор может выбрать список криптовалют сам или доверить это сотрудникам фонда.

 

Криптовалютные индексы строятся по тем же принципам, что и фондовые, такие как S&P 500, Доу-Джонс и другие. Это некий средний показатель цены или капитализации заданного количества определенных криптовалют. Например, индекс может формироваться из 10 самых дорогих криптовалют или из 50 активов, входящих в топ по капитализации рынка криптовалют — вариантов множество.

 

Вложение денег в индекс равнозначно вложению в криптовалюты, из которых этот индекс формируется. Таким образом, со стороны инвестора все выглядит гораздо проще: не нужно ломать голову и самому выбирать, как распределить средства между активами.

 

Значение индекса — величина постоянно меняющаяся. Обычно для расчета используется среднее значение цены криптовалюты за 24-часовой период, которое рассчитывается по стандартной формуле. Также может меняться список криптовалют и доля каждой из них в индексе, а значит, и в портфеле. Это зависит от движения рынка и способа построения индекса.

 

Типы индексов по способу построения

 

Взвешенные по цене

 

Содержат активы пропорционально их текущей цене. Рассмотрим простой пример индекса XYZ из трех криптовалют: X по условной цене $3, Y — $9 и Z — $18.

 

Текущее значение индекса равно (3+9+18)/3 = 30/3 = 10 долларов.

 

  — Доля X в индексе составляет 3/30 = 1/10 от 10;

  — Доля Y = 9/30 = 3/10;

  — Доля Z = 18/30 = 6/10.

 

Как видно, расчет очень прост и понятен. Цены для индексов берутся с криптовалютных бирж, которые предоставляют данные через открытые API. Для определения релевантной стоимости берется средняя цена с нескольких площадок, и поэтому имеет смысл выбирать для индекса популярные криптовалюты, которые торгуются на многих биржах.

 

Взвешенные по капитализации

 

Активы в такого рода индексе содержатся в долях пропорционально их рыночной капитализации. Чем больше капитализация криптовалюты, тем больше денег в нее вложит инвестор.

 

Например, если капитализация биткоина составляет 52%, а эфира — 11% от общей рыночной (реальные цифры в январе 2019 года), то и в индексе они будут распределены соответствующим образом. При этом оставшиеся 37% тоже будут сформированы пропорционально из остальных выбранных криптовалют.


Многие из представленных сегодня на рынке криптовалютных индексов — взвешенные по капитализации. Например, CCI30, TaiFu 30, Coinbase Index. Тем не менее у такого метода построения индекса есть свои недостатки, впрочем, как и у инвестирования в индексные фонды в целом. Прибыльный фонд — тот, который не идет вслед за рынком, а опережает его. В конце концов, фонды создаются с единственной целью — получение прибыли. Всегда стоит помнить, что этот способ инвестирования также достаточно рискованный, но это уже тема для другой статьи.

Нашли ошибку? Выделите её и нажмите Ctrl + Enter чтобы сообщить администратору.

Самые актуальные новости о криптовалютах и блокчейне. Прочтите первым!

Зачем мне это?

Загрузка...