BTC $ 3252.371435 (-2.04 %)
XRP $ 0.2891129642 (-3.41 %)
ETH $ 84.8283742523 (-1.99 %)
XLM $ 0.0979569707 (-6.58 %)
USDT $ 1.0023247301 (0.07 %)
EOS $ 1.8559711886 (-1.08 %)
BCH $ 81.8829606233 (-8.13 %)
LTC $ 23.8811541941 (0.92 %)
BSV $ 70.632322698 (-10.89 %)
TRX $ 0.0127910428 (-2.54 %)

Токены ICO: зачем они нужны и сколько они стоят

16:20 24/07/2018

Главная ошибка начинающего инвестора − это отсутствие теоретической подготовки и специфических знаний в области ICO. Инвестирование в развивающуюся сферу вдвойне рискованно, и минимизировать риски можно только пониманием проекта и его роли.

 

То, какие типы токенов предлагаются к продаже − далеко не единственное, что нужно знать инвестору. Вот несколько вопросов, ответы на которые нужно получить прежде, чем вложить деньги:

 

  • Какие функции выполняет токен?
  • Чем обусловлена его стоимость?
  • Какую цель преследует проект?
  • Соответствует ли выбранный тип и функционал токена представленной бизнес-модели?
  • Предлагает ли проект что-то инновационное: саму идею или ее воплощение?
  • Доступно ли изложено все вышеперечисленное в открытой документации (whitepaper)?

 

Все это сводится к «трем китам», на которых стоит успешное ICO − актуальность, уникальность, массовость. Они определяют, стоит ли вообще вкладывать деньги, и если да, то когда именно. Может быть, проект настолько хорош, что нужно инвестировать в него как можно быстрее? Или, наоборот, он только на первый взгляд выглядит привлекательным, а стоит копнуть глубже, и оказывается, что вопросов больше ответов?

 

Важно также обратить особое внимание на токен, выпускаемый в рамках ICO, определить его функционал и выяснить, какую роль он призван играть в проекте.

 

Функции токенов

 

Обменная

 

Обменная функция гарантирует инвестору право покупки каких-либо внутренних сервисов платформы. Токен в таком случае играет роль внутренней валюты проекта. Держатели внутренней валюты могут обменять ее на определенный продукт или услугу, которые предоставляет сервис.

 

Платежная

 

Токен с платежной функцией используется для оплаты транзакций внутри проекта. Оплата может взиматься за:

 

  • использование продукта;
  • участие в цепочке действий с другими пользователями;
  • запуск smart-контракта для выполнения какого-либо действия.

 

Сюда же относятся транзакционные сборы и другие возможные платежи за использование платформы.

 

Накопительная

 

Позволяет накапливать и хранить токены как денежные ресурсы по аналогии с банковским депозитом. Обычно эта функция дополнительная и «включается» при условии долгосрочного вклада и хранения токенов внутри проекта.

Обеспечивающая право доступа

 

Имеется в виду право доступа к самой платформе или право на внесение изменений. К примеру, владение токенами может давать инвестору возможность принимать участие в голосовании на платформе при решении каких-либо вопросов.

 

Поощрительная

 

Здесь токены выступают как вознаграждение участников за выполнение определенных действий или за участие в проекте. Подобно игровым валютам, они используются для мотивации участников. Позже такие токены могут выполнять другие функции, заложенные в экономику проекта.

 

Созидательная

 

Токены с созидательной функцией используются для генерирования новых единиц какого-либо ресурса. Они принимают участие в сопряженной цепочке действий с другими пользователями (или по отдельности). Конечным продуктом при этом может быть как определенный товар, так и сам токен.

 

Как формируется цена токена?

 

Функционал токена должен быть чем-то обусловлен в представленной бизнес-модели проекта. Если функции просто «назначены», то по истечении времени можно обнаружить, что выгоду от ICO получают только учредители, и это не что иное, как скам.

 

Чтобы такого не произошло, нужно сопоставить цену токена с его возможной рыночной стоимостью. Это позволит понять не завышена ли изначально его цена, ведь далеко не всегда она отражает реальную стоимость услуги. В частности, речь идет о utility-токенах, которых на рынке абсолютное большинство.

 

Простой пример: есть проект, который предлагает покупателю 1 ГБ облачного пространства по цене $5 за токен. При этом хранилище такого же объема можно купить за $1 безо всяких коинов. Понятно, что в таком случае их покупка невыгодна.

 

Еще один фактор, который влияет на цену − это уникальность проекта. Задача учредителей — сделать так, чтобы токены покупало как можно большее количество людей. Для этого нужно представить нечто такое, что сделает коин востребованным. Проект, который не предлагает абсолютно ничего нового, обречен по причине отсутствия спроса.

 

Что может быть уникальным:

 

  • Сама идея − например, использование технологии блокчейн в сфере, где она раньше не применялась;
  • Реализация − новый способ применения того, что уже широко используется;
  • Выгода − если проект позволяет упростить или удешевить что-либо.

 

Сочетание уникальности и массовости − это именно то, что нужно предложить потенциальным инвесторам. Чем больше людей заинтересовано в конечном продукте, тем больше инвестиций привлекает ICO. Это в итоге влияет и на стоимость токена, ведь во внутренней экономике проекта действует главный закон рынка: спрос порождает предложение. Соответственно, успешный проект не только привнесет в мир некое благо в виде полезного продукта, но и увеличит прибыль каждого инвестора.

Когда покупать токены?

 

Если решение принято, остается определиться со временем покупки. Время − это еще один фактор, который определяет цену токена. Чем раньше инвестировать деньги, тем большую прибыль они принесут, если проект окажется успешным.

 

Частная продажа (Private Sale)

 

Самая ранняя стадия привлечения крупных инвесторов в проект. На этом этапе вложить деньги могут только инвесторы, которые получили личное извещение о старте продаж. Как правило, к этому моменту готов сайт ICO и презентация проекта, где в числе прочего указана сумма, которую требуется собрать в рамках проведения ICO.

 

На этом этапе купить токены дешевле всего, но также велик и риск. Еще непонятно, действительно ли проект станет успешным и будет ли реализован. Если на этапе частных продаж проектом заинтересуются лидеры мнений, это можно считать успехом, ведь за ними подтянутся тысячи более мелких инвесторов.

 

Предпродажа (Pre-ICO)

 

Этап, когда на сцену выходят все желающие купить токен по доступной цене. Торги открыты для всех, кто хочет внести свою финансовую лепту (конечно, в пределах обозначенных проектом условий).

 

В рамках Pre-ICO проект представляется публично: появляются материалы в профильных изданиях, информация в СМИ. В общем, идет активное привлечение участников. Нередки случаи, когда успешные проекты собирали необходимую сумму уже на этапе предпродаж — до официального запуска.

 

Во время проведения Pre-ICO используется все, что поможет увеличить продажи. Вот главные приемы:

 

  • AirDrop − бесплатная раздача токенов всем потенциальным инвесторам, которые проявили заинтересованность проектом. Этот прием призван расширить лояльную аудиторию и собрать базу контактов инвесторов.
  • Bounty-программа − активное продвижение ICO в интернете. Наградой тут опять-таки выступают токены. Люди, которые занимаются bounty-продвижением, работают за будущую возможную прибыль. Возможную, потому что свою награду они получат только после официального запуска проекта.

 

Нужно сказать, что эти «приемы» используются не всегда, но встречаются достаточно часто.

 

Старт продаж (Crowd Sale)

 

Официальная дата релиза, указанная в документации. К этому моменту команда уже начинает работать над реализацией проекта, если было собрано достаточно средств на предыдущих этапах.

 

Если вся сумма уже собрана к моменту официального запуска, дальнейшее развитие событий зависит от условий, прописанных в сопроводительной документации проекта. Продажи либо остановятся, либо объявится дополнительная эмиссия токенов. Конечно, на этом этапе их цена не такая заманчивая, как прежде, но проект уже завоевал доверие публики, и коины отлично продаются.

 

Продажа на биржах

 

Необязательный этап продаж, в том числе и потому, что немногие проекты могут его себе позволить. Однако, если токен можно купить на известной в мире криптовалютной бирже, это говорит об успешности проекта. На биржах токены стоят дороже всего, но в этом случае каждый решает за себя − покупать раньше или выбрать более надежный, но и более дорогой вариант.

 

Подводя итоги, можно сказать, что грамотный подход к инвестированию позволяет пусть и не избавиться от рисков, но существенно минимизировать их. Огромная ошибка − вложить деньги в проект, не проанализировав его заранее. Даже если он кажется заманчивым и надежным на первый взгляд, вероятность мошенничества крайне высока. Увы, это нельзя предугадать. Так или иначе, в силах (и интересах) инвестора сделать все, чтобы не жалеть о спонтанном решении. Так что дерзайте!

Нашли ошибку? Выделите её и нажмите Ctrl + Enter чтобы сообщить администратору.

Самые актуальные новости о криптовалютах и блокчейне. Прочтите первым!

Зачем мне это?

Загрузка...